【SMM分析】锰年报前言:2018年中国锰行业热点事

来源:未知2019-07-23 05:01

  SMM12月25日讯:2018即将过去,回顾这一年锰行业的发展,可以说今年对于大多数锰系行业来说都是不错的一年,各产品均价水平的上涨成为主旋律,然而后期面对的挑战也依旧十分严峻。

  SMM分析师经过与产业链各环节市场人士的沟通,总结了2018年中国锰行业热点事件并进行了解读,更多详情请参见《2014-2020年中国锰产业链报告》。

  2018年,中国锰矿供应量继续上升,SMM预计2018年国内锰矿供应较2017年增长15%(实物吨)。虽然国产矿在环保压力之下产量继续收缩,但进口锰矿却在国内冶炼厂强烈需求的刺激下不断涌入,仅1-10月的进口量就已经达到2208万吨,远远超过了2017年全年的2126万吨。因此2018年,中国锰矿供应量整体有明显上涨。

  2019-2021年,SMM认为,锰矿进口量将保持小幅增长态势。一方面,由于下游冶炼行业正处于扛过自2014年以来“去产能”期间的倒闭潮之后重新焕发生机的阶段,需求易增难降,因此中国的锰矿进口量仍可维持在当前的高水平;另一方面,中国对进口锰矿的强劲需求和较弱的议价能力会吸引更多主流锰矿生产国以外的其他国家的锰矿打入中国市场。

  2018年,中国氧化锰矿产量继续保持下降趋势。第一,环保督查和安全监管令“小散乱”的国内氧化锰矿很难合法经营,难维持正常开工。第二,虽然钢铁行业持续的高利润高开工率和11月份螺纹新标的施行大大刺激了硅锰合金的需求,硅锰合金企业积极投产,但进口锰矿的充足供应和稳定品质越加占领市场,国产氧化锰矿难有立足空间。

  SMM认为,2019-2021年,中国氧化锰矿产量还将继续稳步下降。经历了多年的开采和资源消耗后,中国现在已不存在大型的氧化锰矿开采企业,存留下的合法矿山寥寥无几。而剩下的中小氧化锰矿基本都是“小散乱”的露天矿,无法达到环保要求,对地区产值税收的贡献也比较小,因此有理由相信该部分产量还将越来越少。

  2018年,国产碳酸锰矿产量有所下降。由于环保原因, 5-10月期间贵州松桃地区所有锰矿停产,至年底方陆续复产,而湖南花垣则因安全事故而从4月份开始停产至年底。广西地区锰矿企业多自行生产电解锰,或通过长期协议方式供货至其他厂家,市场矿石流通量低且品位低杂质高。整体来看,2018年碳酸锰矿处于供应十分紧张的状态。

  从2018年中国电解锰的平均价格上看,除了宁夏大厂检修叠加松桃地区电解锰厂停产双重因素期间,电解锰价格冲上高位以外,其余月份电解锰市场都处于供应过剩或供需基本平衡的状态,价格难以理想,基本在13000元/吨以下。不过由于综合成本的抬升,2018年的支撑价位较往年明显抬高,从10500元/吨左右提升到了12000元/吨的水平。

  2018年年内,国内硅锰合金行业的扩产依旧主要集中在北方地区,代表企业为内蒙古化德县天成铁合金有限责任公司,吉林铁合金股份有限公司(丰镇项目)以及乌兰察布市雄伟光大新材料有限公司。南方地区投产的大炉型主要为重庆大朗冶金新材料有限公司的3台矿热炉。

  2019年上半年,硅锰的新扩建计划仍有不少,多数是已开工企业的产能扩张,不过其落实力度会和行情有较大关联。另外,到2018年年底为止,国内硅锰合金的的产能已经比较充足,2019年过多新产能的投产将对行情造成明显的不利影响。

  根据SMM调研,2018年中国高纯硫酸锰产量9.3万吨,较2017年的7.4万吨增长了25.7%。产量的增长主要是由于国内镍钴锰三元正极材料行业的蓬勃发展,来自下游三元前驱体的订单增多,刺激了高纯硫酸锰生产企业增加开工负荷以及投产新的产线。另外一些下游厂家也建立了自给自足的加工回收产线,对高纯硫酸锰的供应也起到了一定的补充。

  虽然高纯硫酸锰新增产能很多,但SMM认为其供应并不会明显转为过剩。下游三元前驱体也正处于扩张阶段,并且对高纯硫酸锰需求的增量大部分流向主流厂家,而主流厂家可以根据订单情况对产量调控,因此供需出现大幅失衡的可能性不大。

  电解锰二氧化锰的传统应用领域为一次电池,即普通的干电池和和碱性电池等,根据SMM估算,2018年来自一次电池的消费占 中国电解二氧化锰消费量(含出口)的60%左右,若提剔除出口部分,则占据国内总需求的75%-80%左右。

  随着二次电池的发展,使用在锰酸锂中的二氧化锰数量逐年提升。SMM预计2018年用于锰酸锂的电解二氧化锰在4.5万吨左右,较2017年增加0.5万吨。由于2019-2021年锰酸锂产量仍将稳步增长,未来来自锰酸锂的需求还将继续上升。

  四氧化三锰也同样受到刺激。需求增量方面,除了软磁材料的传统需求外,来自高端锰酸锂正极材料的需求在近年有所起色。

  SMM认为,四氧化三锰的应用仍将以传统的软磁材料为主,但随着锂电、颜料等行业的发展,四氧化三锰的市场还会有继续扩张的空间。

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